稅務處理不妥當 發行債券進程受影響

來源:中國稅務報  作者:郭波浪   人氣:  時間:2020-12-14
摘要:企業發行債券,涉及金額往往較大,整個項目的時間跨度較長,需要關注的涉稅問題也比較多。對發債企業來說,在發行前的準備階段應系統梳理涉稅事項,在正式發行階段要準確識別應稅行為,在債券發行后的管理階段則要合規進行后續處理。

  企業發行債券,涉及金額往往較大,整個項目的時間跨度較長,需要關注的涉稅問題也比較多。對發債企業來說,在發行前的準備階段應系統梳理涉稅事項,在正式發行階段要準確識別應稅行為,在債券發行后的管理階段則要合規進行后續處理。

  發行債券是企業融資尤其是長期融資的重要手段,因其融資規模大、資金成本低而受到許多企業的青睞。據上海證券交易所統計,今年1月~10月,非金融企業在上海證券交易所發行公司債券的規模達2.45萬億元。一些企業認為,發債本身才是大事,涉稅事項都是“小問題”。事實上,企業發行債券的金額往往較大,時間跨度較長,需要關注的涉稅問題也比較多。在發行階段及發行后的管理階段,如果對涉稅事項重視不夠,很有可能影響發債進程。

  發債前:系統梳理涉稅事項

  涉稅事項,對企業能否順利發行債券起重要作用。

  多部門聯合發布的《關于對重大稅收違法案件當事人實施聯合懲戒措施的合作備忘錄(2016年版)》第十五條規定,對公布的重大稅收違法案件當事人,從嚴審核其發行企業債券,并依法限制發行公司債券。從國家稅務總局公開的信息來看,2014年10月~2020年8月底,稅務部門累計公布3.6萬件“黑名單”案件。其中,就有不少企業因稅收違法行為被列入“黑名單”,而被限制發行企業債券。據wind數據庫顯示,11月10日~12月1日,全國共有124只債券取消發行,債券總規模為962.8億元。

  對企業來說,如果發生《稅務總局關于發布〈重大稅收違法失信案件信息公布辦法〉的公告》(國家稅務總局公告2018年第54號)第五條所列舉的稅收違法違規行為,將被納入“黑名單”,受到行政主管部門的聯合懲戒,并直接影響企業債券發行的進程。因此,在債券發行前的券商盡職調查階段,建議企業與券商一起,對自身稅務管理情況進行系統梳理和全面排查,避免因涉稅違法行為影響公司債券的發行。對于已經發生的,企業應主動繳清稅款、滯納金和罰款,爭取盡早移出“黑名單”。更為重要的是,企業在日常運營中,應堅持依法納稅,保持較高的稅法遵從度,規避潛在的稅務風險。

  發債中:準確識別應稅行為

  企業在發行債券時,通常會與評級公司簽訂《評級合同》,與券商簽訂《債券承銷合同》,與律師事務所簽訂《法律服務協議》,與會計師事務所簽訂《審計協議》。根據印花稅暫行條例的規定,這些合同和協議都不屬于印花稅的征稅范圍,無須計算繳納印花稅。企業應準確理解政策規定,避免按借款合同等項目進行貼花。

  在債券發行過程中,企業支付的評級公司評級費、律師服務費、會計師事務所審計費和券商承銷費,雖然都屬于債券發行的配套支出,但并不屬于《財政部 國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號,以下簡稱“36號文件”)附件2《營業稅改征增值稅試點有關事項的規定》所規定的“納稅人接受貸款服務向貸款方支付的與該筆貸款直接相關的投融資顧問費、手續費、咨詢費等費用”。也就是說,這些配套支出對應的進項稅額,可以從銷項稅額中抵扣。

  實務中,一些企業可能直接將這些配套支出視為融資成本的一部分,在會計核算上,采用與銀行借款手續費一樣的處理方式,記入“財務費用”,相應的進項稅額也未作抵扣。其實,企業支付這些費用時,可憑取得的增值稅專用發票計算抵扣相應的進項稅額。

  值得注意的是,企業發行的如果是永續債,根據《財政部 稅務總局關于永續債企業所得稅政策問題的公告》(財政部 稅務總局公告2019年第64號),應當在證券交易所、銀行間債券市場等發行市場的發行文件中,向投資方披露其適用的稅務處理方法。投資者在投資永續債時,也應注意采取一致的稅務處理方法。

  發債后:合規進行后續處理

  債券發行后,發債企業將通過中國證券登記結算有限公司,向投資者支付利息。目前,發債企業無法取得債券利息發票,只能取得中國證券登記結算有限公司的債券兌付確認書。考慮到中國證券登記結算有限公司轉給投資者的利息支出均有記錄,企業應積極與主管稅務機關溝通,爭取憑中國證券登記結算有限公司開具的收息憑證、向投資者兌付利息證明等資料進行企業所得稅的稅前扣除。

  債券發行后,部分企業會將籌集到的資金用于集團內成員單位。根據《財政部 稅務總局關于明確養老機構免征增值稅等政策的通知》(財稅〔2019〕20號)第三條規定,2019年2月1日~2020年12月31日,對企業集團內單位(含企業集團)之間的資金無償借貸行為,免征增值稅。

  如果是統借統還的形式,根據36號文件附件3《營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定》的規定,企業集團或企業集團中的核心企業以及集團所屬財務公司,按不高于支付的債券票面利率水平,向企業集團或者集團內下屬單位收取的利息,屬于免稅利息收入;高于支付給金融機構借款利率水平或者支付的債券票面利率水平的,應全額繳納增值稅。企業享受免稅優惠的,可以向成員單位開具免稅的增值稅普通發票。企業須關注,上述規定中的利率,指債券的票面利率,而非實際利率。實務中,企業發行債券,有溢價發行、折價發行和平價發行三種方式。當溢價發行時,債券實際利率水平低于票面利率;折價發行時,實際利率高于票面利率;平價發行時,實際利率等于票面利率。一些企業在向成員單位收取利息時,不是以債券票面利率收取,而是以考慮承銷費等發行費用后的實際利率收取。此時,即便是平價發行,收取的利率也高于債券的票面利率,這很有可能導致企業不能享受增值稅免稅優惠。

  企業發行普通債券,支付的利息有資本化和費用化兩種處理方式。根據《國家稅務總局關于企業所得稅應納稅所得額若干稅務處理問題的公告》(國家稅務總局公告2012年第15號)第二條規定,企業通過發行債券、取得貸款、吸收保戶儲金等方式融資而發生的合理的費用支出,符合資本化條件的,應計入相關資產成本;不符合資本化條件的,應作為財務費用,準予在企業所得稅前據實扣除。因此,企業應根據《企業會計準則第17號——借款費用》的規定,進行利息的資本化和費用化處理。在后續的稅務處理中,費用化的利息,可在當期稅前扣除;資本化的利息,則應計入資產成本,隨資產的折舊或攤銷進行扣除。

  (作者單位:橫琴金融投資集團有限公司)


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